出口商如何改善現金流?三大主流貿易融資方式介紹 | 文章 – 滙豐機滙

本文將介紹針對不同外貿出口方式的三大主流貿易融資方式,幫助出口商改善現金流
財務  ·    ·  6 mins read

相信不少出口商都曾面臨這些現金流挑戰:海外買家付款週期或較長,導致公司資金回流慢、壓力大;有時候市況不好,買家資金周轉不靈,無法按時付款,出口商的資金回流風險則更高,尤其是在先交貨、後付款的交易方式中

健康的現金流是支持企業發展的中流砥柱,它不僅支撐企業日常運作,更能助企業一臂之力,牢牢把握住市場機會。那麼,有哪些為出口商而設的融資方式可以選擇呢?本文將介紹針對不同外貿出口方式的三大主流貿易融資方式,幫助出口商改善現金流。

在詳細介紹前,我們以表格形式列舉出了不同出口方式對應的融資方式,風險、成本以及抵押品等其他特點,讓企業有一個基本的瞭解。

出口方式

出口商面臨的收款風險

融資方式

成本 

(除融資利息外)

抵押品

信用證

低,信用證是一種銀行信用,收款風險較低。

出口信用證議付融資

 

以滙豐客戶為例,需要支付信用證單據審核費 每套發票, 每套信用證單據550港元,以及(當無需換匯時)港元單據手續費0.25%,最低500元。此外,開立信用證時的費用也較高。

如果銀行核實信用證和應收賬到期日有效,銀行不要求任何抵押,出口商只需要向銀行遞交信用證的裝運單據和其他必需的文件,銀行會參照信用證票面金額將款項墊付給出口商。

 

出口托收

中等,托收屬於商業信用,依賴於貿易雙方的誠信。

 

但為了保障出口商的利益,在進口商付款或承兌並擬定後續付款日期後,出口商銀行才會提示進口商代理銀行發放貿易文件,讓進口商收貨。

出口托收融資

 

以滙豐客戶為例,需要支付買入出口單據手續費 300港元,以及港元單據手續費0.25%,最低250元。

票據托收作為抵押品,符合資格的出口商將提前獲得現金墊款

普通應收賬

高,高度依賴對方的信用。

出口保理 

中等偏高

 

以滙豐客戶為例,需要支付帳項管理費用和出口信用保險費用,具體收費視企業情況而不同。

 

應收賬作為抵押品,銀行的貸款額可達到合資格發票金額的某個協定百分比。

 

此外,出口保理的融資方式一般需要企業購買出口信用保險。

普通出口融資 

 

以滙豐客戶為例,需要支付貸款手續費0.25%,最低450元,以及港元單據手續費0.25%,最低500元。

由於收款風險更高,銀行可能需要應收賬以外的抵押品。

出口信用證議付融資提前支取可靠的應收賬款

顧名思義,該種融資方式是專門為通過信用證單據收款的出口商而設。信用證是最常用的國際貿易付款方式之一,尤其是買賣雙方進行首次交易或合作初期時,會利用銀行信用證通過銀行作為買賣雙方的保證人,確保順利收款交單。更多有關信用證的資訊請參考這篇文章:銀行信用證的申請和使用介紹 

但買家通常都會要求一定的付款週期,雖然出口商面臨的付款風險較小,但前提是出口商需要嚴格履行信用證條件才能收到貨款。這可能會導致出口商資金回流慢,而且當等到信用證到期回款前,可能因資金短缺無法滿足其他訂單要求,錯過市場機會。

針對這一痛點,大部分銀行或其他協力廠商金融機構都提供出口信用證議付的服務,説明出口商改善現金流。出口商只需要向銀行遞交信用證的裝運單據和其他信用證上必需的文件,銀行會參照信用證票面金額將款項墊付給出口商,然後向開證行寄單索匯。

通過這種融資方式,出口商可以利用已經履行過的合約儘快獲得銷售額,靈活周轉資金,快速再次投入生產,方便履行其他合約;或者使用所得款項來償還其他貸款專案,減輕貸款壓力

例如,滙豐的出口信用證議付提供專人為出口商核對信用證單據,確保完全符合信用證的條款,才遞交給開證銀行。而如果在中午前遞交所需單據和文件,貨款一般可以在同一天內存入戶口。

出口托收融資:成本較低的融資方式

在介紹該種融資方式前,你需要瞭解托收和信用證的區別。如前文所述,信用證屬於銀行信用,只要單證無誤,收款風險相對比較低。而托收屬於商業信用,依賴於貿易雙方的誠信。

採用托收方式交易時,出口商發貨後將相關單據交給銀行,委託銀行向進口商收取貨款。但萬一進口商因市價低落或財務狀況不佳等原因拒付,賣方將遭受來回運輸費用的損失和貨物轉售的損失。

這樣看來,托收方式對進口商比較有利,風險小,而出口商則面臨回款週期長以及是否能夠收到貨款的風險,稍有不慎,可能對公司營運造成較大影響。 但從另一個角度來看,出口商也有更強的議價能力,可以爭取更有利的交易條款和訂價。

出口商可以利用其票據托收向銀行申請貸款,符合資格的出口商將提前獲得現金墊款,以解燃眉之急,從而改善現金流。公司還可以將貨款立即進行再投資,減輕對業務的影響。當買家繳付帳單後,銀行會以收取到的貨款償還該貸款。

 

出口保理 :可以累計貸款授信額度的「存錢罐

當買賣雙方建立穩定的貿易關係後,兩者較少使用信用證或托收方式收付款,大部分只是單純的應收賬款。相應的融資方式則是越來越流行的出口保理,即出口商將自己的應收賬款以發票形式轉讓給銀行並申請貸款。

但與普通應收賬融資不同的是,銀行一般要求出口商購買保險,而且銀行會幫出口商管理賬期並對貨款進行追收,因此收到貨款償還融資的風險更低。

出口保理與出口信用證議付融資或托收融資不同的一大特點是,後者只能按每張貨單的應收賬款額進行融資,無法累計多張單的貸款授信額度;

而出口保理則相當於一個存錢罐,而貸款授信總額度則是這個存錢罐的大小:出口商可以持續將應收賬「存入」存錢罐,之後就能夠隨時從存錢罐提取相應金額的貸款,讓企業根據業務發展需求不斷變化,更加靈活管理現金流。

銀行的貸款額一般為應收賬款面值的某個協定百分比。出口商將應收賬款轉讓給銀行後,有可能需要向付款方(買方)發出轉讓通知,並要求其付款給批核融資的銀行。銀行會有專人直接與買家跟進發票付帳,並提供壞賬擔保的服務,讓出口商可以專注於業務發展。

不少銀行也都提供包括人民幣的多幣種應收賬融資方案,幫助出口商降低外匯兌換的成本。

但出口商也有可能面臨買家違約不付款的風險,而銀行會向出口商追討貸款餘額。這時,企業可以購買出口信用保險, 保障自己的利益。

在瞭解以上三種融資方式後,老闆們可以選擇適合業務的收款方式,並利用相應的應收賬款進行融資,確保企業在等候客戶付款期間有足夠現金周轉,提高營運效率,無需擔心錯過市場機會。

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