[創業101] 三大財務表格概念老闆要學識 | 文章 – 滙豐機滙

企業要在市場站穩住腳,除了產品質素要好,老闆的角色就是議定企業落場的戰術,在理解不同財務指標所顯示的資訊後,客觀地分析形勢及判定企業當時需要擴展進攻,或是穩妥防守。

財務  ·    ·  6 mins read

財務報表如何看

 「落得場嘅,唔好諗要點贏,要諗住唔好輸!」

這句來自電影的說話,也正正反映企業家精神。 落得場做生意,當然想賺錢,但更多時候老闆是想著必須在不同市場風浪中站穩住腳,把生意好好營運。

作為一名老闆,可能你把極多心神放於如何獲利,或是專注於尋覓下一個具有潛力發展的商業機會,務求令生意更上一層樓。但當你工作愈繁重,就更需要好好審視公司的財務表現,或是學習了解財務槪念,此不但可以令你可以更客觀地作出決策,亦可以幫助思考「整盤生意,我的注意力應該放在那兒?」、「生意未來成長動力來自那部份?」等問題。

 做生意就有如踢波,說穿了說是攻守之間的一場藝術。

 各位小老闆很多時被財務字眼嚇怕。事實上,老闆大多時候不需要自己編製財務報表,他們最多只需要好好消化不同財務指標帶給他們的訊息。

嚴謹來說, 財務報表是一個大籃子,內裏盛著了不同的財務表格,其中包括:

 1.資產負債表

2.綜合損益表

3.現金流量表

 先不要被以上字詞嚇怕,假設閣下是一名剛剛成立生意的初創家, 你的生意暫時未必需要編制這麼多表格,但學懂了解三者的基本概念,對掌管企業財務,或是了解成功企業之道有一定幫助。 

 你可以幻想資產負債表、綜合損益表及現金流量表,三者以不同角度去訴說生意的經營情況。筆者沒有深厚會計/商業背景,一開始了解三者之別也是透過以下比喻:

資產負債表描述企業的「底子」、綜合損益表描述的是「面子」、現金流量表描述的是「日子」。

資產負債表描述企業的「底子」

 資產負債表即是大家口中常說的Balance Sheet,是形容一間公司資產及負債的情況。

舉個例子,有時翻開八掛雜誌,看到標題為「明星暴發戶,出道三年身價達三億」等,內文當然不是指他現時銀包及銀行帳戶擁有三億元,而是把他多年前買入的樓房加上目前已升值多倍的樓價、買入的股票、代步的名車的價值總和。

 某程度而言,娛樂版記者的思維模式,也透露著與資產負債表差不多的槪念。

 明星身價=資產(名人擁有的豪宅+名車+股票等值總和)— 負債(信用卡債務,銀行債務等)

 公司的資產負債表,就是類似的槪念。

 股東權益= 資產(公司擁有的廠房+現金等)— 負債(尚未還清銀行的債務、稅務等)

股東權益可以大概理解作公司的身價,因為公司擁有人可以多於一人,股東權益為公司擁有人可運用的資源。

 值得注意的是,資產負債表描述企業在「特定截數日子」的營運情況,多來觀查企業整體經濟情況是否穩建,也就是了解企業的「底子」。

 綜合損益表描述的是「面子」

綜合損益表就是大家口中常說的「P & L 」(Profit and Loss),也就是各大報章財經記者了解公司業績會查看的財務報表,其後才能寫下「ABC公司上半年多賺x%盈利」,或是「XYZ公司全年盈利按年大跌x%」等標題。

綜合損益表描述的是「面子」,其實說是指這個報表講述的是企業賺錢能力。表上的資料會告知你企業在某期內賺多少錢、花多少錢、繳交了多少稅項。

不同行業的賺錢能力計算方法可以很不同(幻想一下涉及極多槓桿的銀行,與街邊的魚蛋檔計算賺錢能力的模式不可能一樣)。

 但總括來說,這個報表的最主要基本槪念就是 [損益 = 收入 – 成本 —費用] 

 即使製作簡單的「P & L」,也可以協助企業作出正確決定。以 麥當勞於1940年代的案例,當時麥當勞兄弟製作了一份簡單的綜合損益表,便發現八成的生意來自漢堡,於是精簡產品線,專攻低價且銷售量大的漢堡,令銷售與獲利大增,奠定麥當勞為為世界級企業基礎。

 現金流量表描述的是「日子」

李嘉誠先生「誠哥」曾向傳媒表示:「做生意最緊要現金流」。所謂「現金流」描述企業的「日子」,意思即是企業現金的來源與去處,也可以了解為企業當時可以動用的流動資金。

 不少老闆都認為現金流是初成立企業最需要重視的財務指標,因為企業成立初期財政情況較脆弱,容易出現經營周轉不暢順、償債能力不足的情況出現。  

 若想了解更多關於現金流的資料,可以閱讀:[創業101] 搞生意之前你必須要理解的財務概念—現金流

老闆閱讀現金流資料時,需要明白企業錄得正現金流不一定代表企業前景樂觀,也有可能出現公司期內錄得利潤,但錄得負現金流的情況。錯誤解讀企業現金流,可能令老闆作出過份進取的決定。

現金流槪念不算太難了解,試幻想你銀包內的錢,就是企業的現金流。

你可以有以下方法令你的銀包擁有更多金錢:

1.       營業活動帶來的現金流

勤力上班,希望老闆加人工,可以收取更多工資 (企業將產品質素提高,令營業活動可以帶來更多現金收入)

2.       投資活動帶來的現金流

去二手店賣掉去年購入限量版Gucci 手袋,令銀包立即進帳兩萬元(企業出集固定資產,增加一次性收入)

3.       籌資活動帶來的現金流

問男朋友借錢,並議定下個月還錢(企業問銀行借錢,期限後需要還錢)

對初創企業而言,最健康的情況是大多的現金流來自1,因為其增長動力是持續的。但更多時,初創企業的成立前期現金流大多來自2及3,以籌得資金發展產品及開展市場。

老闆明白現金流的原理,就能更加了解現金流與利潤的關係, 例如:

錄得利潤,但出現負現金流:可能代表企業期內用了較多資源買材料、也有可能是公司追客人款項能力成疑,老闆需要花時間好好理解此現象。

成立一段日子的企業來自一次性出售固定資產(2),及向銀行借錢(3)的現金流,大大高於營業活動(1):這可能反映企業營運重心偏離,有「不務正業」的趨向出現,老闆應該好好重視。

用回上文例子解釋,就是賣掉名牌手袋及向男朋友借款所帶來的錢,遠較專心打工的收入多,財政情況不算穩健。

 總結:

受制篇幅所限,本文只能用淺白文字粗略地解釋一些老闆需要理解的財務槪念,一名老闆需要注意很多事項,但對財務有一定的槪念,可以令老闆更客觀地分析企業面對的問題。

做生意就像落場踢波,都是一場「攻與守」的藝術。一個球員波技再好,也需要團隊進攻與防守戰術加持。

企業要在市場站穩住腳,除了產品質素要好,老闆的角色就是議定企業落場的戰術,在理解不同財務指標所顯示的資訊後,客觀地分析形勢及判定企業當時需要擴展進攻,或是穩妥防守。 

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